Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

финансовые показатели.

Еще найдено про финансовые коэффициенты

  1. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияВ обоих подходах ключевым является выбор оптимального числа значимых финансовых коэффициентов обеспечивающих требуемую надежность и достоверность оценки вероятности прогноза Основными методиками и моделями используемыми
  2. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации
    Таким образом каких-либо нормативных финансовых коэффициентов при позитивном подходе не существует — сколь угодно большое снижение уровня финансовых резервов
  3. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты относительные показатели рассчитываемые на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности и дающие возможность получить
  4. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    На следующем этапе рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности представленные коэффициентами текущей быстрой и абсолютной ликвидности Коэффициент покрытия текущей ликвидности Ктл
  5. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
    ООО НКЗ можно с помощью комплекса финансовых коэффициентов рассчитанные в динамике на определенную дату что позволит определить тенденции его развития На
  6. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    Ю В Влияние результатов трансформации отчетности организации на значение финансовых коэффициентов Международный бухгалтерский учет 2013. № 32. 6 Гаранина Т А Кормильцева П С
  7. Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятия
    КЗ КС 9 где КФ Л — коэффициент финансового левериджа Соединив обе эти составляющие 1111 получаем формулу расчёта эффекта финансового левериджа ЭФ
  8. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости
    Коэффициенты капитализации Коэффициент финансовой автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала Собственный капитал Активы ЕС ТА где ЕС
  9. Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состояния
    В данном случае учетная политика формируется таким образом чтобы обеспечить формирование наиболее привлекательной финансовой отчетности с точки зрения финансовых коэффициентов Такой подход обусловлен стремлением привлечь дополнительные источники финансирования как собственные так и заемные
  10. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России
    D E коэффициент финансовой устойчивости — E D А и др Также рассмотрены коэффициенты характеризующие долю различных
  11. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    T Гиляровской 1-5 В последние годы роль финансовых коэффициентов при анализе и диагностике возможного банкротства возрастает За последний период был принят ряд
  12. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия
    А Б 1 2 3 1 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,667 0,642 0,650 2 Коэффициент финансовой зависимости 3,009 2,794 2,855 3 Коэффициент текущей задолженности 0,667 0,643 0,054 4 Коэффициент
  13. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    Рекомендуемое значение — от 0,2 до 0,5 Коэффициент финансовой устойчивости К фу — это отношение собственных средств организации к сумме привлеченных средств
  14. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    Для придания особой значимости отдельным показателям целесообразно использовать коэффициенты сравнительной значимости Финансовые коэффициенты характеризующие структуру совокупного капитала рассматриваются обычно в качестве характеристик риска связанного с деятельностью
  15. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект
    Поскольку в состав консолидированной группы могут входить предприятия имеющие различную отраслевую принадлежность то по возможности необходимо отобрать для анализа такие финансовые коэффициенты которые были бы значимыми для оценки финансового состояния предприятия практически любой отрасли экономики
  16. Определяем ликвидность баланса
    Данные финансовые коэффициенты рассчитываются на основе соответствующих статей бухгалтерского баланса форма № 1 Перечисленные показатели раскрывают
  17. Коэффициент финансового левериджа
    Коэффициент финансового левериджа Коэффициент финансового левериджа Коэффициент финансового левериджа — определение Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств
  18. Коэффициент финансового риска
    Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска — определение Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств
  19. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5
    При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице а организация соответственно обладает
  20. Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятия
    КЗ 100 К 1 14,5 29,0 48,7 79,0 30,0 3 Коэффициент финансового левериджа КФ Н КЗ 100 КС 2 0,75 0,82 0,91 1,17 0,78 4.

Любая компания работает с конечной целью получить прибыль, которой можно считать положительную разницу получаемыхдоходов ипонесенных расходов.

Тем не менее, прибыль – это абсолютный финансовый показатель, по итогу расчета которого можно лишь сделать вывод о покрытии расходов доходами. Показатель прибыли не позволяет оценить эффективность работы компании, поскольку для данной оценки необходимо применение относительных показателей. Таким показателем можно назвать рентабельность, поскольку это относительный показатель, отражающий прибыльность.

Формула экономической рентабельности может выглядеть по-разному, в зависимости от того, прибыльность какого показателя необходимо определить. Общая формула экономической рентабельности может быть рассчитана отношением прибыли к той величине, от которой нужно узнать отдачу.

Показатель рентабельности отражает размер прибыли, находящийся в каждом рубле, потраченном компанией. Формула экономической рентабельности в общем виде выглядит так:

Р общ. = Пр / N * 100%,Здесь Р общ.  – показатель рентабельности;

Пр. — размер прибыли; N— показатель, для которого должна быть определена рентабельность.

Экономическая рентабельность – относительный показатель, поэтому он может быть выражен в процентах, то есть результат от деления двух величин в конце умножается на 100%.

[custom_ads_shortcode1]

Виды рентабельности

Существует множество аспектов при расчете различных видов рентабельности, поскольку рентабельность может определяться для любых показателей компании (например, эффективность использования ресурсов от источникових приобретения, а  также затратами). Можно выделить основные виды рентабельности, которые чаще всего рассчитываются на предприятиях:

  1. Рентабельность активов, отражающая прибыль, возвращаемую каждым рублем, который вложен в имущество предприятия. При расчете рентабельности активов прибыль сопоставляется с активами.

Формула экономической рентабельности при расчете активов: Рак. = Пр / СтА * 100%Здесь Рак. –рентабельность активов;

Пр — прибыль, которая может быть чистая или от продаж (зависит от целейрасчета); СтА — средняя стоимость активов.

Рентабельность активов определяется как по активам в целом, так и по каждому из их видов (внеоборотных активов, оборотных, рентабельность основных фондов и др.).

  • Рентабельность капитала.
  • Рассчитывая рентабельность капитала, например, собственного, инвесторы и руководство могут выяснить, насколько эффективно  работают вложения. Общая формула экономической рентабельности дляопределения рентабельности по всему капиталу выглядит следующим образом:

    Автор статьи: Евгений Маляр

    Ркап = Пр / СК * 100%,Здесь Ркап —рентабельностькапитала;

    Пр — размер чистой прибыли (этот тип рентабельности определяется только по данному виду прибыли); СК — средняя величинакапиталарасчетного периода.

    Рентабельность заемного капитала, в соответствии с которой отражают доходность от каждого рубля заимствованных средств, определяется отдельно по формуле: Рзк = Пр / (ДО + КО) * 100%,Здесь Рзк – рентабельность заемного капитала,Пр — чистая прибыль;

    ДО — долгосрочные обязательства; КО— краткосрочные обязательства.

  • Рентабельность продаж.
  • Формула экономической рентабельности по продажам может быть определена отношением прибыли к объему продаж. С помощью нее отражается количество прибыли, находящееся в каждом рубле выручки. Общая формула рентабельности продаж:

    Рпр = Пр / ОП * 100%,Здесь Рпр— рентабельность продаж;

    Очень понравилась!

    Пр — показатель прибыли; ОП — объем продаж (выручка).

    При определении рентабельности продаж используют любую прибыль, в соответствии с тем, какую информацию исследуют пользователи (валовую прибыль, операционную, чистую и др.).

  • Рентабельность продукции, представляющую собой важнейший показатель прибыльности, который показывает эффективность затрат и долю прибыли на каждый затраченный на производство рубль.
  • [custom_ads_shortcode2]

    Примеры решения задач

    Коэффициент экономической рентабельности – относительный показатель, который определяет стабильность производственной деятельности компании. Он рассчитывается на основе данных финансовой отчетности – балансовой прибыли (Ф. № 2) и совокупных активов (Ф.

    Так себе

    № 1). Для оценки причин изменения ЭР определяются также коммерческая маржа и коэффициент трансформации. Показатель должен быть положительным (ЭР>0), а его значение зависит от отрасли деятельности компании.

    Стабильное функционирование предприятия интересует его инвесторов-собственников, руководство, работников: от него зависят их прибыли, вознаграждения, зарплаты. Одним из способов его оценки выступает выявление суммы прибыли до налогообложения и уплаты процентов, которая приходится на каждую единицу инвестированных и задействованных в производстве ресурсов.

    Экономическая рентабельность (экономическая эффективность, ЭР) – это относительный финансовый показатель, который представляет собой отношение нетто-результата эксплуатации инвестиций к средней величине совокупных активов организации.

    Справка! Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) – это прибыль до налогообложения и уплаты процентов, которую на практике также называют балансовой прибылью.

    Сущность экономической рентабельности сводится к определению того, сколько рублей балансовой прибыли приходится на каждую единицу активов, занятых в производственной деятельности. Справка! При определении балансовой прибыли соблюдаются два правила, которые позволяют объективно оценить финансовое состояние компании: не учитывается заемное финансирование и делается упор на доходах от реализации продукции.

    В чем значение показателя ЭР для экономического анализа?

    Экономическая рентабельность: формула и показатели

    • Он позволяет оценить движение производственных и финансовых ресурсов, составляющих имущество организации.
    • На его основе можно исследовать издержки производства и реализации.
    • С его помощью можно определить качество менеджмента в компании.

    Экономическая рентабельность показывает, насколько согласованно бизнес достигает целей внутренних и внешних участников бизнеса. Хотя он внешне схож с показателями ROIC и ROE, в отличие от них, оценивает именно эффективность основной деятельности.

    [custom_ads_shortcode3]

    Формула расчета экономической рентабельности

    Для определения величины ЭР используются сведения из финансовой отчетности компании:

    • Совокупные активы – из бухгалтерского баланса (ст. 1600 Ф. № 1).
    • Балансовая прибыль – из отчета о финансовых результатах (ст. 2300 Ф. № 2).

    Самый простой вариант формулы расчета показателя может быть представлен в виде отношения: ЭР = БП / ((Анг+Акг)/2), где.

    • БП – балансовая прибыль;
    • А нг, кг – совокупные активы на начало и конец года.

    Прикладной вид формулы, составленный с учетом статей финансовой отчетности имеет следующий вид: ЭР = ст. 2300 Ф. № 2 / ((ст.

    1600 нг + ст. 1600 кг Ф. № 1) /2)ЭР, как и иные коэффициенты рентабельности, выражается в процентах.

    [custom_ads_shortcode1]

    Коммерческая маржа и коэффициент трансформации

    В западном экономическом анализе нередко применяется иной вариант расчета экономической эффективности. В нем используется два показателя:

    Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

    1. Коммерческая маржа (КМ)– это сумма балансовой прибыли на каждые 100 руб. выручки от реализации продукции, услуг, работ. КМ выражается в процентах, отражает только производственную деятельность компании и варьируется в пределах от 3 до 30% (в зависимости от отрасли).

      КМ = Балансовая прибыль / Выручка от реализации.

    2. Коэффициент трансформации (КТ)– это сумма выручки от реализации, которая приходится на каждую единицу активов организации. Он показывает, в какой оборот превращается каждый рубль имущества предприятия. КТ позволяет оценить качество использования активов.

      КТ = Выручка / Активы. С учетом представленных выше коэффициентов формула ЭР принимает вид:

    ЭР = КМ * КТСправка! Рост коммерческой маржи и коэффициента трансформации приводит к увеличению экономической рентабельности и наоборот. Приведенная выше формула используется для проведения детального анализа факторов изменения экономической эффективности.

    [custom_ads_shortcode2]

    Нормативное значение индикатора

    Положительный показатель экономической рентабельности считается нормальным (ЭР>0). Если это условие не соблюдается, то компания терпит убытки. Точного предельного значение коэффициента не существует: он зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Оттого при анализе важно рассматривать не точечное значение, а его сопоставление:

    • С предыдущими периодами.
    • С базисным значением.
    • С фирмами-конкурентами из той же отрасли.

    Важный момент! Если экономическая рентабельность увеличивается более высокими темпами, чем величина активов, то этот факт требует тщательной проверки. Он может быть следствием не только повышения эффективности производственной деятельности, но и желания руководителей извлечь из бизнеса максимум прибыли, а также их чрезмерное увлечение заемным финансированием.

    В капиталоемких отраслях, где используются крупные и дорогостоящие производственные комплексы, ЭР всегда ниже, чем в сферах услуг и торговли, активы которых представлены в основном товарно-материальными запасами.

    [custom_ads_shortcode3]

    Примеры расчета коэффициента

    Для определения показателя ЭР стоит рассмотреть практические примеры расчета по двум российским компаниям – нефтяному гиганту ПАО АНК «Башнефть» и интернет-магазину «Юлмарт».

    Таблица 1. Определение ЭР для ПАО АНК «Башнефть», млн руб.

    Код.

    Статья баланса.

    ст. 2300.

    Балансовая прибыль.

    ст. 1600.

    Совокупные активы на начало года.

    ст. 1600.

    Совокупные активы на конец года.

    Economic Efficiency.

    Вывод! У ПАО АНК «Башнефть» в 2016 году экономическая рентабельность снизилась в связи с масштабной реорганизацией корпорации, которая повлекла за собой снижение балансовой прибыли. В 2017 году ее удалось не только восстановить до уровня 2015 года, но и повысить на 8,7%. Такого результата удалось достичь благодаря обновлению технологической базы и внедрению новых методик управления запасами.

    Таблица 2. Определение ЭР для НЕПАО «Юлмарт», млн руб.

    Код.

    Статья баланса.

    ст. 2300.

    Балансовая прибыль.

    ст. 1600.

    Совокупные активы на начало года.

    ст. 1600.

    Совокупные активы на конец года.

    Economic Efficiency.

    0,341736695(34,2%)

    Вывод! Показатель ЭР для корпорации «Юлмарт» увеличивается на протяжении 3 лет (2015-2017) ввиду активного увеличения балансовой прибыли. Причиной роста итогового финансового результата стали рост оборачиваемости активов и снижение затрат на реализацию товаров.

    Несмотря на то что оба рассмотренных предприятия функционируют эффективно и демонстрируют рост коэффициента Economic Efficiency, у торгового предприятия «Юлмарт» он выше, чем у капиталоемкого производства «Башнефть». Это обусловлено высокой стоимостью активов последнего.

    Подробная схема расчета коэффициента ЭР представлена в табличном редакторе Excel в приложенном документе.

    Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

    None «Экономический анализ»НА ТЕМУ:

    «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ»Выполнила : Пыткина А.В.

    Мэк-о7-4Иркутск2010ВведениеОсобую роль для любого предприятия играют такие понятия, как прибыль и рентабельность, потому что именно они играют наиболее определяющую роль в жизни предприятия. За счет увеличения этих показателей предприятие может функционировать и увеличивать масштабы своего производства: внедрять современные технологии, тем самым уменьшая себестоимость продукции, постоянные и переменные затраты и делать продукцию наиболее конкурентоспособной.

    Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

    Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

    Прибыль является частью денежных накоплений предприятий. Это обусловлено наличием коммерческого расчета в деятельности предприятий и обособленностью их финансов. Величина прибыли предприятия зависит от результатов его финансово-хозяйственной деятельности, уровня себестоимости продукции, конъюнктуры рынка и т.п.

    Прибыль является основным источником развития предприятия, важным критерием эффективности производства, важным доходом государства. Например, на долю налога на прибыли приходится около 20% всех поступлений в государственный бюджет Р. Ф.

    Постоянно возрастает её роль в образовании бюджетных, внебюджетных и благотворительных фондов, в материальном стимулировании работников и удовлетворении их социальных запросов. Прибыль обеспечивает финансирование мероприятий по подготовке кадров, жилищному строительству, улучшению медицинского обслуживания на предприятии. Её рост служит стимулом к повышению эффективности производства, укреплению коммерческого расчета, а убытки являются наказанием за использование неэффективных методов производства, или за такое использование ресурсов, которое не удовлетворяет желания потребителей.

    В отличие от других стоимостных показателей, прибыль дает обобщающую характеристику всей деятельности предприятия. В ней наиболее полно отражаются изменения объема реализации продукции, ассортимента и её качества, издержек производства. По уровню прибыли можно судить о внедрении в производство достижений науки и техники, эффективности использования производственных фондов, организации труда, конкурентоспособности продукции.

    В рыночной экономике развитие и выживание предприятия во многом зависит от внешних факторов. Отсюда необходимы постоянные изменения и обновления производства – технологические, организационные, экономические и т.п. Эти все мероприятия могут быть осуществлены за счет прибыли.

    Рынок предъявляет жестокие требования к деятельности хозяйствующего субъекта, через механизм конкуренции здесь происходит отбор наиболее эффективных форм производства. Поэтому, каждое предприятие стремится к тому, чтобы иметь устойчивый рост дохода, а, следовательно, возможность развиваться дальше, ведь прибыль обеспечивает сложное воспроизводство в коммерческих компаниях. Отсутствие прибыли и, следовательно, возможностей постоянного совершенствования производства, ведёт к финансовой несостоятельности, банкротству. [1].

    Как известно, в России проблема увеличения прибыли на предприятии была всегда очень болезненной. В условиях инфляции, неплатежей, чередующихся кризисов возможности предприятий очень ограничены. Зачастую всеми силами приходилось бороться за то, чтоб остаться на достигнутом уровне, а говорить о повышении прибыли и не приходилось.

    Лишь в последнее время наблюдается известная стабильность, а по заявлению некоторых должностных лиц и рост макроэкономических показателей развития производственной инфраструктуры регионов России. В этих условиях на многих предприятиях существуют реальные возможности увеличения прибыли, реальные перспективы роста. [2].

    Анализ рентабельности предприятияРоль и значение рентабельности на предприятииИтоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период.В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций.Прежде всего, рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

    Одно из его определений звучит так: рентабельность – (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) – показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

    экономическая рентабельность организации

    Можно привести одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы.

    Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.[3].

    Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации.Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки.Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта.

    Экономическая рентабельность: формула и показатели

    Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а, следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности. Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться.

    Это происходит в случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, рост парка оборудования и т. д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

    1) Отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников)2) Отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающие оценку экономической эффективности производственных фондов.[4].

    Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

    Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации. Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта – прибыли.

    Показатели рентабельностиПрибыль выступает не только основным источником финансовых ресурсов, но и одним из элементов, формирующих важнейший показатель экономической эффективности — рентабельность. Если прибыль — абсолютная величина части чистого дохода, то рентабельность — его относительная величина, выражаемая в процентах к определенной базе (к производственным фондам, себестоимости, имуществу). Рентабельность означает доходность производства, его эффективность.

    Различают рентабельность производственных фондов, продукции и вложений в предприятие. Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств по формуле:

    (1)где:

    None Ф — стоимость основных производственных фондов в среднем за период;

    С — стоимость нормируемых оборотных средств в среднем за период. Рентабельность производственных фондов предприятий, характеризующая получение прибыли с каждого рубли производственных фондов, определяется на основе плановой и фактической прибыли.[5].

    Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

    Источники:

    Вам также может понравиться