Что такое порог рентабельности предприятия? Что он показывает?

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство — это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность — это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей — коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): рентабельность продаж и рентабельность активов.

Рентабельность продажРентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

1 Star

Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ. : Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т. е.

данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», не затрагивая данных Баланса). Например:

  • рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
  • рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin).
  • прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Рентабельность активовВ отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы №1 «Бухгалтерский баланс». Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций. Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

Монетки со стрелкой

None

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (ROE).

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестированного капитала (ROCE).

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов.

Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов.

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

вычисления

Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность — значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности — это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.

Смотрите также

А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Э Ю

Порог рентабельности — выручка компании или объем реализованной продукции в натуральном выражении, которые обеспечивают полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат компании, при прибыли равной нулю. Порог рентабельности — это величина объема продаж при котором компания, не получая прибыли, может покрыть все свои текущие расходы. Другими словами, это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка. В общем, рентабельность — относительный показатель доходности и обычно выражается в процентах или в прибыли на единицу вложенных средств. Формула порога рентабельности в денежном выражении:   ПРд = В х Зпост  / ( В — Зпер )

Формула расчета порога рентабельности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара):   ПРн = Зпост / ( Ц — ЗСпер ) Где: ПРд — порог рентабельности в денежном выражении. ПРн  — порог рентабельности в натуральном выражении. Зпер — переменные затраты. Зпост — постоянные затраты. Ц — Цена, выручка на единицу продукции, ЗСпер — средние переменные затраты (на единицу продукции).

Графическое определение точки безубыточности (порога рентабельности)

В — выручка. Если предприятие имеет дело с несколькими наименованиями продукции, то порог рентабельности можно определить по формуле:   где: С – постоянные расходы; Р – цена изделия; V – переменные расходы; Q – количество изделий; i – i – e изделие (i = 1, …, п). В рамках осуществления операционного анализа существует возможность определить не только порог рентабельности всего предприятия, но и отдельного вида продукции или услуг. Именно способность каждого товара «отвечать» за финансовое состояние положена в основу формирования ассортиментной политики предприятия. Всесто термина порог рентабельности часто используется термин точка безубыточности. Предприятие становится прибыльным, когда фактическая выручка начинает превышать пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности компании и, соответственно, сумма прибыли. Запас финансовой прочности – это разность между фактической (или планируемой) выручкой от реализации и порогом рентабельности. Существует  определенное  взаимовлияние   и   взаимозависимость   между затратами, объемом производства и  прибыли.  Известно,  что  при  соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы  роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля  постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается  и  появляется  «эффект дополнительной прибыли». Смотри понятие точка безубыточности Количество показов: 74709

Формула порога рентабельности имеет огромное значение при осуществлении эффективной работы предприятия.Величина порога рентабельности отражает то количество продукции, которое нужно выпустить или реализовать для покрытия всех издержек. Порог рентабельности — объемы товаров или услуг, при которых прибыль предприятия равна нулю и оно не несет убытков.

Показатель порога рентабельности рассчитывается с разных позиций:

Что такое порог рентабельности предприятия? Что он показывает?

  • Отражает состояние предприятия, при котором оно не приносит прибыль, но может функционировать;
  • Определяет тот барьер, при переходе через который компания начнет приносить прибыль или уйдет в убыток.

[custom_ads_shortcode1]

Формула порога рентабельности

Любое предприятие может определить порог рентабельности двумя способами:

  • В денежном выражении (например, в рублях),
  • В натуральном выражении (в штуках).

Формула порога рентабельности в денежном выражении выглядит следующим образом:

ПР = Выр * Зпост / ( Выр — Зпер )Здесь ПР – порог рентабельности,Выр – сумма выручки,Зпост – сумма постоянных затрат,Зпер – сумма переменных затрат.

Не понравилась

В натуральном выражении формула порога рентабельности выглядит так: ПР = Зпост / ( Ц — СЗпер )Здесь Ц – цена единицы продукции,СЗпер – средние переменные затраты на производство каждой единицы продукции.

[custom_ads_shortcode2]

Графическое определение порога рентабельности

Чаще всего, наряду с порогом рентабельности, используют графический способ его определения. Графическое изображение позволяет наглядно отобразить ситуацию роста эффективности бизнеса или его уменьшение. Для того, что бы построить график нужно совершить следующие действия:

  • Расчет порога рентабельности для нескольких объемов реализации (выпуска),
  • Разметить все точки на графике и соединить их в объединяющую кривую.

[custom_ads_shortcode3]

Значение порога рентабельности

Формула порога рентабельности чаще всего используется при прогнозировании прибылии финансового состояния компании.

Каждый предприниматель должен стремиться к положению превышения выручки над порогом рентабельности, при этом в натуральном выражении произведенное количество товаров должно превышать пороговое значение. Если соблюдать эти условия, предприятие сможет начать наращивание прибыли.

Важно отметить, что сила воздействия производственного рычага увеличивается с приближением производства к порогу рентабельности, и наоборот. Это значит, что есть определенный предел превышения порога рентабельности, за которым непременно последует резкое увеличение постоянных затрат (покупка новых средств труда, новых помещений, рост управленческих издержек).

Каждое новое предприятие должно обязательно пройти порог рентабельности, учитывая, что вслед за увеличением массы прибыли неминуемо наступит период необходимости резкого увеличения постоянных затрат. Это приведет к сокращению получаемой в краткосрочном времени прибыли.

[custom_ads_shortcode1]

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

ИнструкцияФинансовое состояние предприятия оценивается многими показателями, одним из которых является порог рентабельности. Эта величина равна объему продаж в единицах товара или в деньгах, при котором компания покрывает все расходы, но при этом не получает прибыли.

Порог рентабельности представляет большой интерес для потенциального инвестора, поскольку несет в себе информацию о степени устойчивости предприятия, его способности извлечь максимальную прибыль, оптимизируя производство. Исходя из этого, у оценщика формируется мнение о способности компании выплачивать дивиденды и проценты за кредит.

Расчет показателя производится как в натуральном выражении, так и в денежном. Соответственно, существует две формулы для вычисления этой величины:ПРд = В*Рпост/(В — Рпер),ПРн = Рпост/(Ц — ЗСпер), где:ПРд и ПРн – порог рентабельного денежный и натуральный (в штуках товара), В – выручка, Рпост – постоянные расходы, Рпер – переменные расходы, Ц – цена единицы продукции, ЗСпер – средние переменные затраты.

порог рентабельности это показатель характеризующий

Необходимо дать несколько пояснений по поводу составляющих величин формул. Постоянные расходы – это затраты, которые являются постоянной величиной, не зависящей от объема реализации и от направления его изменения (роста/падения). Величина переменных расходов прямо пропорциональна объему продаж и меняется вместе с ним. Средние переменные расходы — это та же величина на одну единицу товара.

По формулам видно, что при расчете порога рентабельности в натуральном выражении этот показатель равен соотношению между постоянными затратами и величиной, на которую цена штуки товара превосходит удельные переменные затраты. Т.е. можно сказать, что при совпадении этих показателей наступит точка безубыточности, когда предприятие не несет убытков, но и не получает прибыли.

Денежный показатель учитывает сумму выручки, это соотношение величин покрытия обоих видов затрат. Такой порог рентабельности более привлекателен для потенциального кредитора, поскольку делает более наглядными выводы о финансовой отдаче деятельности предприятия.

Что такое порог рентабельности предприятия? Что он показывает?

В целях повышения эффективности анализа экономисты предпочтительно строить графики, на которых отражаются линии всех показателей. Оси координат в данном случае представляют объем товара и прибыль соответственно. Порог рентабельности достигается в том случае, если кривая доходов пересекает и идет выше линии общих затрат.

Источники:

Вам также может понравиться