Прибыль операционная: формула расчета

Обновление: 22 августа 2017 г.

Экономическая сущность прибыли в общем заключается в разнице между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия, однако для разных целей анализа принято включать в вычитаемые расходы различные затраты, и в результате показатели прибыли характеризуют разную доходность. Например, различают:

  • валовую прибыль – показатель отражает такую величину прибыли предприятия, если бы затраты производились только на статьи себестоимости, т. е. без учёта коммерческих и управленческих расходов;
  • прибыль от продаж – показатель учитывает затраты, которые были понесены в ходе продаж товаров или услуг, т. е. уже учитывает коммерческие и административные расходы;
  • прибыль до налогообложения – показатель суммирует всю выручку предприятия как от основной, так и от финансовой деятельности, и уменьшает её на сумму расходов на непосредственно производство, сбыт, а также прочих расходов;
  • чистую прибыль – показатель отражает «сухой остаток» деятельности предприятия после вычета всех расходов и уплаты налогов в бюджет.

В данной статье остановимся подробнее на операционной прибыли и ее формуле.

Определение операционной прибыли

Прибыль предприятия часто путают с выручкой. Выручка предприятия – сумма всех поступлений от продаж товаров или услуг. В форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» выручка отражается в первой строке 2110. Под прибылью понимается выгода предприятия от ведения деятельности, для чего необходимо уменьшить выручку (сумму всех полученных средств) на определенный набор расходов.

Если из выручки вычесть все те расходы предприятия, которые были необходимы для производства товара или оказания услуги, т. е. себестоимость, то полученный результат будет представлять собой валовую прибыль.

Данный тип прибыли позволяет оценить, насколько себестоимость производства является приемлемой для бизнеса, не съедает ли она большую часть прибыли, однако он не дает представления о тех затратах, которые были понесены в связи с реализацией товаров или услуг конечным пользователям. Анализ данных затрат особенно актуален для крупных ритейлеров, в составе затрат которых коммерческие расходы занимают существенную часть.

Операционная прибыль (её также называют прибылью от продаж или прибылью от реализации) отражает ту прибыль, которая была получена после вычета всех расходов, которые были связаны с реализацией. Для этого из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы или из выручки вычитаются себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.

[custom_ads_shortcode1]

Формула расчета операционной прибыли

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы –Управленческие расходыИлиОперационная прибыль = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходыВ управленческом учете операционная прибыль может быть насчитана на основе показателей объема реализации (в натуральных единицах измерения), цены, а также полной себестоимости реализованной продукции (включающей в себя управленческие и коммерческие расходы не единицу готовой продукции или услуги).

При наличии данных показателей прибыль от реализации может быть рассчитана как:

4 Stars

Операционная прибыль = Объем реализации * Цена – Объем реализации * Полная себестоимость реализованной продукцииОперационную прибыль часто путают с чистой прибылью. Чистая прибыль является конечным показателем прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов.

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы –Управленческие расходы – Доходы от участия в других организациях – Проценты к получению – Проценты к уплате – Прочие доходы – Прочие расходы – Текущий налог на прибыль – Изменение отложенных налоговых обязательств – Изменение отложенных налоговых активов – ПрочееОперационная прибыль не учитывает доходы и расходы, не связанные с обычной (операционной) деятельностью организации, а также налоги и стоимость финансирования. Однако она позволяет оценить степень эффективности работы основного производственного персонала, а также коммерческой службы и управленцев, напрямую задействованных в процессе производства и реализации продукции или услуг. Она позволяет абстрагироваться от влияния таких факторов, как налоговый режим и процентные ставки по кредитам и займам, т. е. сферу компетенции финансовых служб и руководства компании.

Прибыль операционная: формула расчета

Операционная прибыль играет важную роль при анализе рентабельности предприятия. Показатель используется в том числе для оценки эффективности действий руководства. Поэтому правильная методика расчетов и качественный анализ операционной прибыли приобретают особую важность. Рассмотрим формулы расчета операционной прибыли и разберем их преимущества и недостатки.

Используйте пошаговые руководства:

[custom_ads_shortcode2]

Что такое операционная прибыль

Операционная прибыль – это прибыль, которую компания получает от основной деятельности. Показатель является индикатором уровня доходности от регулярных операций по основным видам деятельности, соединяющим звеном между валовой и чистой прибылью.

Операционную прибыль часто путают с чистой прибылью, хотя эти показатели отличаются. Чистая прибыль является конечным индикатором прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов. Отличительная особенность операционной прибыли в том, что она представляет результаты деятельности компании под влиянием различных (контролируемых и условно контролируемых) факторов работы предприятия.  Есть несколько вариантов расчета операционной прибыли, рассмотрим их далее.

Скачайте и возьмите в работу:

Инструкция по анализу прибыльности компанииВ чем польза: Инструкция будет полезна практически любой компании. В ней описано, в какой последовательности нужно проводить анализ, какие показатели рассчитать и на что обратить внимание.

[custom_ads_shortcode3]

Способы расчета операционной прибыли

Практически на всех этапах жизненного цикла предприятия операционная деятельность является наиболее масштабным и значительным блоком и представляет собой объект пристального внимания, как со стороны владельцев бизнеса, так и менеджмента. Поскольку термин «операционная прибыль» применяется и к анализу динамики факторов предприятия, и к оценке менеджмента, и вычислению результатов по основным (регулярным) видам деятельности, существует несколько похожих друг на друга способов расчета показателя.

[custom_ads_shortcode1]

Расчет операционной прибыли по бухгалтерской отчетности

Операционная прибыль = Выручка — Себестоимость — Коммерческие и Управленческие расходыИлиОперационная прибыль = Валовая прибыль — Коммерческие расходы и Управленческие расходыМинусом расчета является игнорирование результатов условно разовых событий (прочие доходы / расходы). Корректировки могут быть существенными в зависимости от учетной политики компании и специфики бизнеса.

[custom_ads_shortcode2]

EBITDA и другие производные показатели операционной прибыли

EBITDA в процентах расчет (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) – самый популярный индикатор операционной деятельности компании. Основное его назначение – расчет прибыли фирмы без влияния факторов учетной политики, структуры капитала, а также региона, выраженного в ставке налога на прибыль. Данный формат прибрел популярность в 80-е годы и сейчас особенно актуален в отраслях и на предприятиях с высоким уровнем амортизируемых активов.

Кроме того, EBITDA множество альтернатив используется для анализа способности компании обслуживать кредитный портфель. Наконец, оценка работы менеджмента, как правило, проводится через EBITDA, что привлекает особое внимание руководства и владельцев бизнеса к его мониторингу.

3 звезды

EBITDA = Доходы – Расходы + Налоги + Проценты  + Амортизационные отчисления (см. подробнее про расчет EBITDA).

Однако отсутствие амортизации в формуле вычисления приводит к отсутствию информации о потребности компании в финансировании основных фондов. В связи с этим удобно анализировать EBITDA в связке с EBIT.

EBIT / EBT / EBIAT

EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов), EBT (прибыль до налогообложения) и EBIAT (прибыль до вычета процентов после налогов).

Расчет прибыли

Показатель EBIT рассчитывает по данным отчета о финансовых результатах. EBIT = Строка 2300  (прибыль (убыток) до налогообложения + Строка 2330 (проценты к уплате)EBT =  Строка 2300 отчета о финансовых результатахEBIAT = Доходы — Расходы (включая налоги и исключая проценты)Явным недостатком данных показателей является относительно легкая возможность манипулирования данными с помощью учетной политики предприятия в части методик начислений амортизации. Данное обстоятельство снижает полезность применения EBIT/ EBT /EBIAT в финансовом анализе компаний с высоким уровне амортизационных отчислений.

EBIAT, являясь производной от EBIT c корректировкой на налог на прибыль, позволяет определить объем полученных ресурсов предприятия для погашения кредиторской задолженности. Таким образом, EBIAT, по сути, является аналогом чистого денежного потока от операционной деятельности, с тем лишь отличием, что формируется по принципу начисления. EBT выступает абсолютным аналогом бухгалтерского показателя «Прибыль до налогообложения» (код строки «2300» Отчета о финансовых результатах).

EBITDAR / EBITDARM: учет лизинга и расходов на управляющих

EBITDAR (Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и расходов на лизинг/реструктуризацию) и EBITDARM (EBITDAR до вычета вознаграждения менеджмента)EBITDAR = EBITDA — Расходы на аренду / Расходы по операционному лизингу / Расходы на реструктуризациюEBITDARM = EBITDAR — вознаграждение менеджмента = EBITDA — Расходы на аренду / Расходы по операционному лизингу / Расходы на реструктуризацию — вознаграждение менеджментаХотя показатель EBITDA не вызывает сложностей при расчете, бывают ситуации, когда два идентичных предприятия с одинаковыми финансовыми результатами, но отличающимися инструментами стратегии, демонстрируют различные показатели EBITDA. Одна из самых распространенных причин – использование лизинга оборудования вместо покупки. Формула расчета EBITDA не предполагает вычета расходов на аренду. Для нивелирования данного фактора применяется показатель EBITDAR, который вычитает из операционной прибыли и амортизацию, и арендные платежи, а также расходы на реструктуризацию бизнеса (еще один фактор, который не относится напрямую к основным показателям операционной деятельности). EBITDARM – показатель, который используется, в основном, кредитными агентствами с целью обеспечения сравнимости операционной эффективности компаний.

[custom_ads_shortcode3]

Другие методики расчета операционной прибыли

Есть еще несколько методик, которые можно использовать.

[custom_ads_shortcode1]

OIBDA (Операционная прибыль до вычета амортизации)

При поверхностном рассмотрении OIBDA может быть ошибочно принят в качестве очередной модификации EBITDA, однако это самостоятельный показатель, который строится на принципиальной иной методике расчета.

OIBDA = Операционная прибыль + Амортизация основных средств и нематериальных активовEBITDA учитывают практически все виды доходов предприятия и рассчитываются от чистой прибыли путем корректировки на проценты, налог на прибыль и амортизацию. Источником формирования OIBDA является операционная прибыль (или «Прибыль от продаж» – код строки «2200» Отчета о финансовых результатах). То есть в показатель не включается ряд существенных статей доходов и расходов неоперационного характера: курсовые разницы, штрафы, доходы и расходы от продажи активов или иных списаний и корректировок, не относящихся к основной деятельности. Благодаря этому OIBDA является менее волатильным показателем, что делает его более приемлемым при сравнительном анализе рентабельности бизнеса.

[custom_ads_shortcode2]

NOPAT / NOPLAT (Чистая операционная прибыль после за вычетом налогов / скорректированных налогов)

Еще один показатель для расчета полученных ресурсов за период – NOPAT – приравнивается к EBIAT. В подавляющем большинстве случаев при расчете показателей по отчетности одной компании, результаты будут максимально близки. Основное различие заключается в использовании корректировок на прочие доходы/расходы в методике EBIAT. Поскольку сальдо прочих операций обычно имеет отрицательное значение, NOPAT будет немного выше EBIAT (читайте подробнее про расчет NOPAT).

None Т – текущая ставка налога на прибыль.

[custom_ads_shortcode3]

Единый подход к методологии расчетов операционной прибыли

Показатели операционной прибыли отвечают на множество вопросов в финансовом анализе и охватывают практически всю деятельность предприятия при оценке рентабельности и эффективности управления. При этом существует целый набор похожих расчетов, каждый из которых представляет свое уникальное назначение. Финансово-аналитический блок компании должен позаботиться об обеспечении пользователей информации единой терминологией, понимаемой и признаваемой всеми участниками процесса.

Прибыль операционная: формула расчета

В целях минимизации методологических и коммуникационных ошибок рекомендуется закрепить расчеты всех используемых показателей с помощью отдельного локально-нормативного документа. Подобный подход будет особенно актуален для холдинговых компаний или компаний с филиальной сетью.

Операционная прибыль — важнейший показатель для оценки эффективности основного бизнеса компании, которому потенциальные инвесторы на практике уделяют повышенное внимание. Соответственно, руководству организации, чтобы привлечь инвестиции, следует обеспечить высокое значение этого показателя. Поэтому уметь корректно рассчитывать прибыль важно не только инвестору, но и руководству компании.

Формула операционной прибылиФормирование операционной прибылиЧистая операционная прибыльИтоги

[custom_ads_shortcode1]

Формула операционной прибыли

Операционная прибыль — это прибыль, которую компания получает от основной деятельности. Поэтому основу для ее формирования составляет совокупный доход (выручка) от продажи товаров (работ, услуг).

О том, как определяется валовый доход, см. в материале «Как правильно рассчитать валовый доход?».

Для исчисления операционной прибыли выручку от основной деятельности компании следует уменьшить на величину расходов, сопряженных с получением такой выручки. Вычитаемые расходы в свою очередь подразделяются на:

операционная прибыль предприятия вычисляется по формуле

  • себестоимость реализованной продукции (переменные затраты);
  • накладные расходы, не включаемые в себестоимость, но связанные с извлечением дохода от основной деятельности (аренда помещений, лицензионные платежи и пр.).

При этом в составе доходов (расходов) при расчете операционной прибыли не учитываются проценты к получению (уплате), а также доходы (расходы), связанные с инвестиционной активностью компании (т. е. инвестиционные и финансовые потоки).

Таким образом, операционная прибыль исчисляется по формуле:

None ОП — операционная прибыль;

Прибыль операционная: формула расчета

Вр — выручка от реализации товаров (работ, услуг); Зпер — переменные затраты (себестоимость реализованной продукции);

НР — накладные расходы. Величину ВР-Зпер также называют маржинальной прибылью, поэтому в укрупненном виде операционная прибыль рассчитывается как разница между маржинальной прибылью и накладными расходами.

Справедливо также утверждение о том, что операционная прибыль — это прибыль от продаж в терминах РСБУ (форма 2 Отчета о финансовых результатах, утвержденного приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н в редакции от 06.04.2015).

[custom_ads_shortcode2]

Формирование операционной прибыли

Если потенциальному инвестору важна достоверность рассчитанного показателя операционной прибыли, то для руководства компании первостепенно понимание основных факторов, влияющих на ее формирование.

Кроме того, эффективным инструментом анализа деятельности предприятия выступает анализ рентабельности. Подробнее об этом читайте в материале «Как провести анализ рентабельности?».

Необходимость стимулировать рост операционной прибыли рано или поздно возникает в каждой развивающейся компании, стремящейся привлечь крупные инвестиционные ресурсы.

В таких условиях руководство организации может использовать 3 основных рычага влияния на показатель:

  • увеличить выручку от продаж (ценовая политика, расширение ассортимента);
  • оптимизировать переменные затраты (новые технологии производства, система логистики и т. д.);
  • снизить накладные расходы.

Важно помнить, что в формировании операционной прибыли не участвуют финансовые и инвестиционные потоки. Поэтому выдавать займы под проценты либо использовать доходы от участия в других организациях в целях повышения значения показателя смысла не имеет.

[custom_ads_shortcode3]

Чистая операционная прибыль

По своему характеру операционная прибыль представляет собой прибыль до налогообложения (до налога на прибыль).

прибыль операционная

Более наглядным показателем для инвестора выступает чистая операционная прибыль, цель расчета которой — показать, какая часть выручки от основной деятельности организации останется в ее распоряжении после уплаты налога на прибыль.

Формула расчета следующая: ЧОП = ОП – ННП,где:

ЧОП — чистая операционная прибыль;

Операционная прибыль: формула. Расчет операционной прибыли

ННП — налог на прибыль. Показатель чистой операционной прибыли приобретает ключевое значение для инвестора, к примеру, при выборе из нескольких альтернативных инвестиционных проектов, относящихся к регионам (странам) с различающейся налоговой нагрузкой.

О том, как правильно рассчитать налоговую нагрузку в РФ, см. в материале «Расчет налоговой нагрузки в 2015 году (формула)».

[custom_ads_shortcode1]

Итоги

Методика расчета операционной прибыли компании не является сложной и при наличии достоверных данных о хозяйственной деятельности организации не должна вызывать каких-либо затруднений у заинтересованных лиц. Вместе с тем понимание такой методики в равной степени важно как для потенциального инвестора, так и для руководства компании. От правильности исчисления показателя во многом зависит успешность привлечения необходимых инвестиций (со стороны бизнеса), а также целесообразность и прибыльность вложений (со стороны инвестора).

2 звезды

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен Подписаться

Операционная прибыль в балансе строкапозволяющая определить ее показатель, не предусмотрена. Однако достаточно легко его вычислить, применив отчет о прибылях и убытках организации. Рассмотрим, каким образом это можно сделать. Что представляет собой операционная прибыльОперационная прибыль по отчету о финрезультатах: формулаОперационная прибыль по отчету о финрезультатах: определение показателей в строках отчетаИтоги

[custom_ads_shortcode2]

Что представляет собой операционная прибыль

Под операционной прибылью экономисты понимают ту прибыль организации, которая формируется в процессе осуществления данной компанией основного вида деятельности (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг). Операционная прибыль — это показатель, который исчисляется посредством вычитания из валовой прибыли тех расходов, которые принято относить к операционным, то есть:

Операционная прибыль: формула. Расчет операционной прибыли

  • направленных на покупку сырья, материалов, комплектующих;
  • направленных на оплату электричества, ремонта оборудования;
  • представленных управленческими затратами.

При этом при расчете операционной прибыли не рассматриваются проценты к уплате, а также прочие доходы и расходы компании (которые могут быть связаны, например, с инвестиционной деятельностью). Общераспространенная формула вычисления операционной прибыли выглядит так:

None ОП — операционная прибыль;

ВП — валовая прибыль; КР — коммерческие расходы;

Что такое операционная прибыль

НР — накладные расходы.

Узнать больше о распространенных подходах к определению сущности операционной прибыли вы можете в статье «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)»Каким образом показатель ОП может быть вычислен с помощью тех или иных источников бухгалтерской отчетности?

Распространена точка зрения, по которой в терминологии российских стандартов бухучета (РСБУ) операционная прибыль будет соответствовать прибыли от продаж (фиксируется в отчете о финрезультатах в строке 2200).

5 Stars

Таким образом, основной источник данных для расчета операционной прибыли на современном российском предприятии — отчет о финансовых результатах. Другой основной отчетный документ организации — бухгалтерский баланс — не применяется при определении операционной прибыли.

Даже косвенно определить операционную прибыль в балансе практически невозможно. Это объясняется разными принципами формирования двух отчетных документов: в балансе фиксируются остатки по счетам на определенную дату, а в отчете о финрезультатах отображаются финансовые показатели работы компании: выручка, себестоимость, а также иные расходы и доходы, обороты которых суммируются нарастающим итогом.

Итак, для исчисления операционной прибыли используется отчет о финрезультатах. Каким именно образом — рассмотрим далее.

[custom_ads_shortcode3]

Операционная прибыль по отчету о финрезультатах: формула

Операционная прибыль при использовании отчета о финрезультатах — как прибыль от продаж по РСБУ — находится по формуле: ОП = Ф2100 – Ф2210 – Ф2220,где:

ОП — операционная прибыль (отражается в строке 2200 отчета о финансовых результатах); Ф**** — строка отчета о финрезультатах.

Конкретно показатель Ф2100 — это валовая прибыль компании. Другие показатели формируют операционные расходы фирмы. С точки зрения стандартов бухгалтерского учета, к операционным расходам относятся, таким образом, коммерческие (Ф2210) и управленческие (Ф2210) расходы.

Прибыль операционная: формула расчета

Рассмотрим теперь, как формируются показатели по указанным строкам отчета.

[custom_ads_shortcode1]

Операционная прибыль по отчету о финрезультатах: определение показателей в строках отчета

Цифра в строке 2100 (показатель Ф2100 в формуле) соответствует разнице между показателями в строке 2110 и 2120 отчета. В свою очередь, строка 2110 соответствует разнице между сальдо КТ 90 (субсчет «Выручка») и сальдо Дт 90 (субсчет «НДС»), а строка 2120 — сальдо Дт 90 (субсчет «Себестоимость продаж»).

Цифра в строке 2210 (показатель Ф2210) соответствует сальдо Дт 90 (субсчет «Расходы на продажу»). Показатель в строке 2220 (показатель Ф2200) соответствует сальдо Дт 90 (субсчет «Управленческие расходы»).

Ознакомиться с иными нюансами формирования показателей в отчете о финрезультатах (его традиционное наименование — отчет о прибылях и убытках) вы можете в статье «Отчет о прибылях и убытках — форма № 2 (бланк и образец)»

[custom_ads_shortcode2]

Итоги

Операционная прибыль — показатель, отражающий разницу между валовой прибылью предприятия и расходами, классифицированными как операционные. Рассчитать операционную прибыль в балансе невозможно, поскольку формуляр не отображает сведения о финансовых результатах компании, а несет информацию лишь об остатках счетов на определенную дату. Однако искомый показатель легко исчисляется с применением отчета о прибылях и убытках организации.

Ознакомиться с иными нюансами исчисления операционной прибыли вы можете в статьях: Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен Подписаться

1 звезда

Источники:

Вам также может понравиться